Что стоит «по умолчанию»: как автоперевод помогает копить без ежемесячных решений

Сила воли звучит романтично. Настройка по умолчанию скучна — и часто сильнее. В поведенческой экономике эффект умолчания (default effect) означает простую вещь: если система уже выбрала вариант за вас, многие так при нём и остаются. Не потому, что всё обдумали, а потому, что оставить как есть проще, чем менять.

Самый известный финансовый пример — автоматическое зачисление сотрудников в пенсионный накопительный план 401(k) в США. Бриджит Мадриан и Деннис Ши (The Quarterly Journal of Economics, 2001) разобрали данные крупной американской компании до и после смены правил. Раньше сотрудник должен был сам записаться в план. Потом новичков стали зачислять автоматически, если они специально не отказывались. Экономические условия плана при этом не менялись — менялась только рамка выбора. Среди нанятых уже по новым правилам в плане участвовали около 86%. В группе, нанятой незадолго до перемен, при сопоставимом стаже (от 3 до 15 месяцев) участие было около 37%.

Второй вывод ещё важнее для быта. Компания задала настройки по умолчанию: взнос 3% зарплаты и размещение всех денег в фонде денежного рынка — очень консервативном варианте. Около 61% сотрудников новой группы в итоге остались ровно на этом шаблоне: участвуют, 3%, всё в фонде по умолчанию. Среди тех, кто участвовал в плане, доля таких была около 71%. Для сравнения: среди нанятых раньше точно такое сочетание выбрал примерно 1%. То есть люди не «сами так хотели» — они унаследовали заводскую настройку. Авторы объясняют это двумя причинами: инерцией и тем, что многие воспринимали вариант по умолчанию как совет компании.

Джеймс Чой, Дэвид Лейбсон, Бриджит Мадриан и Эндрю Метрик в работе «К лучшему или к худшему» (2004) проверили эффект на трёх компаниях и на более длинном горизонте. При автозачислении участие превышало 85% независимо от стажа. До его введения участие после полугода работы было в диапазоне примерно 26–43%, а после трёх лет — около 57–69%. Среди новых участников 65–87% начинали ровно с предложенной ставки взноса и только в предложенном фонде. С годами эта доля снижалась, но медленно: до 40–54% после двух лет стажа и около 45% после трёх лет в двух компаниях, где данные дотягивали так далеко. Настройка по умолчанию не вечна, но она липкая.

Отсюда двойной урок. Хорошая настройка по умолчанию поднимает участие тех, кто иначе откладывал бы «на потом». Слишком робкая может надолго закрепить низкую норму накоплений. В той же работе Чой и соавторы подсчитали, что в их данных эти два эффекта примерно уравновесили друг друга: больше людей копили, но многие копили мало и консервативно, так что средние долгосрочные накопления почти не изменились (авторы оговаривают, что эта оценка неточна из-за разных периодов на рынке). Сама по себе галочка «включено» ещё не гарантирует результата — важно, какая сумма за ней стоит.

В Казахстане пенсионные правила другие, и копировать 401(k) не нужно. Но в банковском приложении есть та же кнопка: автоперевод в день зарплаты или на следующий день.

• Настройка «ничего не делать» обычно означает, что деньги остаются на расходной карте и постепенно растворяются. Это тоже вариант по умолчанию — просто невыгодный.
• Настройка «сначала себе» — заранее включённый перевод фиксированной суммы или процента на депозит, отдельный счёт цели или досрочное погашение долга. Менять можно всегда, но стартовая точка уже в вашу пользу.
• Сумма по умолчанию важна. В исследованиях люди держались и за предложенную ставку, и за предложенный фонд. Если поставить автоперевод «символические 5 000 ₸ навсегда», есть риск надолго остаться на символе. Лучше сразу выбрать сумму, которую вы реально тянете и которая заметно двигает цель.
• Отказ должен быть возможен, но осознан. В этих компаниях сотрудники могли отказаться от участия — отказывались немногие. Вам тоже полезно оставить право отключить автоперевод на тяжёлый месяц, но делать это отдельным решением, а не по инерции.

Как настроить «по умолчанию» без героизма.

1. Один раз выберите правило на 3 месяца. Например, в день зарплаты 10% от того, что остаётся после обязательных платежей, или фиксированная сумма уходит на подушку. «Буду откладывать, когда получится» — это не правило, а отсутствие правила.
2. Привяжите перевод к дню зачисления, а не к настроению. Пока деньги ещё не разошлись по быту, правило срабатывает проще всего. Порядок действий в этот день мы разбирали в материале куда разложить зарплату в первый час.
3. Отделите «включено» от «идеально». В данных Мадриан и Ши участие резко выросло, но многие так и остались на скромных 3%. Сначала включите автоперевод. Через квартал поднимите сумму. Два небольших решения лучше одного идеального, до которого не доходят руки.
4. Посмотрите, какие настройки по умолчанию уже работают в вашей жизни. Автопродление подписок, минимальный платёж по кредиту, кэшбэк-категории, которые вы не выбирали сознательно, — всё это тоже варианты по умолчанию. Раз в сезон полезно пройтись по ним так же внимательно, как по накоплениям.
5. Не путайте инерцию с согласием. Если автоперевод на цель работает год — хорошо. Если вы год не открывали настройки и сумма давно не соответствует доходу, это уже та самая липкая низкая ставка из исследований. Пересматривайте сумму после повышения или смены работы.

Сила настройки по умолчанию неприятна, когда её задаёт чужой маркетинг, и полезна, когда её задаёте вы. Вопрос не в том, хватит ли дисциплины в четверг вечером. Вопрос в том, что произойдёт, если в четверг вечером вы ничего не сделаете. Пусть к этому моменту деньги уже идут туда, куда вы решили в спокойный день.

Найдено на просторах интернета.

Использованы материалы:

• Brigitte C. Madrian, Dennis F. Shea, The Power of Suggestion: Inertia in 401(k) Participation and Savings Behavior — The Quarterly Journal of Economics, 2001 (doi.org/10.1162/003355301753265543)
• Brigitte C. Madrian, Dennis F. Shea, The Power of Suggestion — NBER Working Paper 7682 — www.nber.org/system/files/working_papers/w7682/w7682.pdf
• James J. Choi, David Laibson, Brigitte C. Madrian, Andrew Metrick, For Better or for Worse: Default Effects and 401(k) Savings Behavior — Perspectives on the Economics of Aging, University of Chicago Press, 2004 — www.nber.org/system/files/chapters/c10341/c10341.pdf