Премия, кэшбэк, крупный возврат налога или выигрыш в розыгрыше банка — и вдруг хочется «чуть рискнуть»: взять более дорогой гаджет в рассрочку, увеличить ставку в инвестициях или просто «погулять» сильнее обычного. Деньги те же тенге, но ощущение другое: будто это не совсем «свои», а временно выданные «от кассы».
В поведенческой экономике такой сдвиг называют эффектом «денег кассы» (house money effect): после недавнего выигрыша люди чаще готовы к риску, потому что потери до размера выигрыша кодируются не как «потерял своё», а как «уменьшил бонус».
Что показали эксперименты
В 1990 году Ричард Талер и Эрик Джонсон опубликовали в Management Science статью «Gambling with the House Money and Trying to Break Even: The Effects of Prior Outcomes on Risky Choice». Они проверяли, как предыдущий выигрыш или проигрыш меняет готовность принять честную ставку 50/50.
Ключевой результат — из эксперимента с реальными деньгами (студенты Cornell). Участникам предлагали, среди прочего, вариант: «вы уже выиграли 15 долларов; теперь выбрать статус-кво или ставку ±4,50 доллара». В двухэтапной формулировке (сначала выигрыш, потом отдельный выбор) риск брали 77% участников. Когда ту же экономическую ситуацию показывали одним блоком («наверняка 15» против «50% шанс 19,50 / 50% шанс 10,50»), риск брали только 44%. То есть менялась не «математика», а кадр: ощущение «я уже в плюсе» сильно поднимало готовность рискнуть.
В тех же данных после изолированного проигрыша картина другая: люди чаще избегают дополнительного риска, если ставка не даёт шанса «вернуться в ноль». А когда исход позволяет выйти в ноль (break-even), риск снова становится привлекательнее. Авторы отдельно описывают и house money, и break-even effects — это связанные, но разные механизмы.
Важно не перегибать. Исследование про решения под риском в лабораторных и близких к ним условиях. Оно не утверждает, что любая премия обязательно «сгорит» или что нельзя радоваться бонусу. Оно показывает: после плюса мозг легче принимает ставки, которые «на свои» выглядели бы жёстче.
Как это выглядит в Казахстане
Бонусы Kaspi, кэшбэк по карте, 13-я зарплата, премия в конце квартала, возврат по страховке — привычные «плюсы», которые легко отделить от обычной зарплаты. Рядом — рассрочка, микрозайм, «чуть увеличить» лимит или импульсивная крупная покупка.
- Отделите «бонус» от «решения». Сначала зафиксируйте, куда уходит обычная зарплата. Премию решите отдельным шагом через день-два — когда ощущение «я в плюсе» чуть остынет.
- Правило «не рисковать больше выигрыша». Если после бонуса тянет на рискованную покупку или ставку, ограничьте сумму размером самого бонуса: пока «деньги кассы» не исчерпаны, потери кажутся мягче — это как раз механизм Талера и Джонсона.
- Не путайте с «лишними деньгами». Статья про кэшбэк и бонус как windfall про то, что «лишнее» быстрее уходит на траты. House money — соседний угол: после плюса растёт готовность к риску, а не только скорость траты.
- Break-even после минуса. После крупной потери (сорванный бюджет, убыток) особенно опасны решения «одним махом отыграться» — если исход сулит «выйти в ноль», мозг может принять ставку, которую без этого не взял бы.
- Инвестиции и рассрочка. Увеличить долю рискованных активов или взять более длинную рассрочку «потому что премия пришла» — проверьте, осталось бы решение тем же без премии.
«Деньги кассы» — не повод отказываться от радости. Это напоминание: после плюса риск кажется дешевле, чем он есть. Иногда достаточно короткой паузы и сравнения с обычным месяцем без бонуса.
Найдено на просторах интернета.
Использованы материалы:
- Richard H. Thaler, Eric J. Johnson, Gambling with the House Money and Trying to Break Even: The Effects of Prior Outcomes on Risky Choice — Management Science, 1990 — doi.org/10.1287/mnsc.36.6.643
- Richard H. Thaler, Eric J. Johnson, Gambling with the House Money… (полный текст, PDF) — home.cerge-ei.cz/lanchava/Literature_part1/4.%20Risk%20Preferences/gambling.pdf
Понравилась статья?